Genesis Global

Ne yapıyordu?

Genesis, 2013'te kurulan ve kurumlar ile varlıklı müşterilere kripto alım satımı, borç verme ve saklama hizmeti sunan bir şirketti. Digital Currency Group'un bağlı şirketiydi. 2021'de Gemini ile başlattığı Earn programıyla yüzde 7,4'e varan getiri sunarak bireysel yatırımcı parasına da ulaştı. Topladığı kriptoyu kurumlara borç veriyordu.

Neden kapandı?

2022'de Luna/TerraUSD çöküşünün ardından Three Arrows Capital tasfiye oldu; Genesis'in bu fona yaklaşık 2,4 milyar dolar borcu vardı. Haziran-Temmuz 2022'de büyük zarar açıklandı, DCG bazı borçları üstlendi ve CEO Michael Moro Ağustos 2022'de ayrıldı. FTX'in iflasının ardından 16 Kasım 2022'de çekimler durdu. 19 Ocak 2023'te şirket yaklaşık 5,1 milyar dolar yükümlülükle Chapter 11 başvurdu. New York Başsavcılığı ile yapılan 2 milyar dolarlık uzlaşma Mayıs 2024'te onaylandı; Genesis suçlamaları kabul etmedi ve New York'ta faaliyetini bıraktı. Tasfiye planı 2 Ağustos 2024'te yürürlüğe girdi ve alacaklılara dağıtım başladı.

Hikâyesi

Genesis 2013'te kurumlar için bir kripto alım satım masası olarak başladı. Digital Currency Group çatısı altında borç verme ve saklama hizmetleriyle büyüdü. 2021'de Gemini ile kurduğu Earn programı, yüzde 7,4'e varan faiz vaadiyle sıradan yatırımcıların parasını da içeri aldı; New York'lu yatırımcılar 1,1 milyar dolardan fazla yatırdı.

2022 bu makineyi bozdu. Luna'nın çöküşünü Three Arrows Capital izledi. Genesis'in bu fona verdiği yaklaşık 2,4 milyar dolarlık kredi dönmedi. DCG borcun bir kısmını üstlendi, CEO Michael Moro ayrıldı.

Kasımda FTX battı, yaklaşık 827 milyon dolarlık kredi çağrısı geldi ve Genesis 16 Kasım 2022'de çekimleri durdurdu. 19 Ocak 2023'te Chapter 11 başvurusu yapıldı.

Mayıs 2024'te mahkeme tasfiye planını ve New York Başsavcılığı ile yapılan 2 milyar dolarlık uzlaşmayı onayladı. Ağustos 2024'te dağıtım başladı. Vaka, kısa vadeli parayı uzun vadeli riske çeviren bir modelin neden tek bir kötü yıla dayanamadığını gösteriyor.

Girişimciler için dersler

• Borç verme işinde büyüklük değil yoğunlaşma öldürür. Tek bir müşteriye 2,4 milyar dolar vermişsen, o müşterinin riski senin de şirket riskindir; tek karşı taraf sınırını sen koy.
• Müşteri parası istediği an çekilebiliyorsa onu uzun vadeli borç olarak verme. Vade uyumsuzluğu, FTX gibi bir şok gelince günler içinde çekim kuyruğuna döner.
• Ana şirketin desteği geçici bir köprüdür. Grubun borcu devralması sorunu çözmez; açığı bağımsız bir denetçiye göstermeden yola devam etme.

Kaynaklar

1. New York Attorney General and Genesis secure $2 billion settlement following judge's sign off (The Block, 2024-05-20)
2. Bankrupt Genesis Settles Fraud Charges in New York (Finance Magnates, 2024-02-09)
3. Court Confirms Genesis's Chapter 11 Plan and Approves NYAG Settlement (Genesis / Business Wire, 2024-05-18)
4. Digital Currency Group (Wikipedia)
5. Genesis Global Holdco $3 billion wind-down plan (ElevenFlo, 2026-09-08)

Bu bölüm kamuya açık kaynaklardan (Wikidata, haber arşivleri, şirket duyuruları) derlenmiştir. Rakamlar kaynaklarda yer aldığı biçimiyle verilir; bilinmeyen alanlar boş bırakılır. Bir kayıtta hata görürsen düzeltme talebi gönderebilirsin.

Bu kayıtta yanlış bir bilgi mi var? Düzeltme talep et → Yöntem