Synapse

Ne yapıyordu?

Synapse, fintech şirketlerine bankacılık hizmeti altyapısı sağlayan San Francisco merkezli bir aracıydı. Dave ve Honey gibi yaklaşık 100 fintech şirketiyle doğrudan çalışarak dolaylı olarak 10 milyon bireysel müşteriye hizmet veriyordu. Müşteri mevduatlarının FDIC sigortalı banka hesaplarında tutulduğunu söylüyordu, ancak banka olmadığı için kendi iflasına karşı bir güvence sunmuyordu.

Neden kapandı?

2023'te şirketin defter kayıtlarındaki tutarsızlıklar birikirken yönetim kurulu CEO Sankaet Pathak'ı görevden almayı tartıştı, ancak Andreessen Horowitz'in yatırımcıları buna karşı çıktı. Nisan 2024'te şirket Chapter 11 başvurusu yaptı ve on binlerce işletme ile tüketici hesaplarına erişemez hale geldi. Kayyum olarak atanan eski FDIC başkanı Jelena McWilliams, Synapse'in kayıtları ile bankalarınki arasında 65 ile 96 milyon dolar arasında bir açık olduğunu söyledi. ABD kayyum ofisi ağır yönetim zaafını gerekçe göstererek şirketin Chapter 7 ile tasfiyesini istedi. Synapse'e bağlı Yotta Savings'in verilerine göre 13.725 müşteri, 64,9 milyon dolarlık mevduatına karşılık yalnızca 11,8 milyon dolar geri alabildi.

Hikâyesi

2024 baharında ABD'de on binlerce işletme ve tüketici, fintech uygulamalarındaki birikimlerine aniden ulaşamaz hale geldi. Paraları bankalardaydı; ama bankalar ile uygulamalar arasında duran aracı şirket Synapse iflas etmişti ve kimin parasının nerede durduğu belirsizdi.

Synapse, 2014'te Sankaet Pathak ve Bryan Keltner tarafından San Francisco'da kuruldu. Şirket, bankacılık lisansı olmayan fintech şirketlerine banka altyapısı sağlıyordu: uygulama müşteriyi buluyor, Synapse hesapları ve para akışını yönetiyor, para ortak bankalarda duruyordu. Andreessen Horowitz'in desteklediği şirket yatırımcılardan 51 milyon dolar topladı. Dave ve Honey gibi yaklaşık 100 fintech şirketiyle doğrudan çalışarak dolaylı olarak 10 milyon bireysel müşteriye ulaştı ve 2022'de ABD'nin en hızlı büyüyen 100 finansal hizmet şirketi arasında gösterildi.

Pazarlama tarafında Synapse, mevduatların FDIC sigortalı banka hesaplarında tutulduğunu ve bunun geleneksel banka hesaplarına benzer bir koruma sağladığını savunuyordu. Oysa şirket banka değildi ve kendi iflasına karşı herhangi bir güvence sunmuyordu. Uyarı işaretleri erken gelmişti: Forbes daha 2020'de çalışanların ve müşterilerin şirketten neden uzaklaştığını sorguluyordu. 2023'te defter kayıtlarındaki tutarsızlıklar birikirken yönetim kurulu Pathak'ı görevden almayı tartıştı, ancak Andreessen Horowitz'in yatırımcıları buna karşı çıktı.

Nisan 2024'te Synapse Chapter 11 başvurusu yaptı. Kayyum olarak atanan eski FDIC başkanı Jelena McWilliams, Mayıs'ta şirketin kayıtları ile bankalarınki arasında 65 ile 96 milyon dolar arasında bir açık olduğunu söyledi. ABD kayyum ofisi, ağır yönetim zaafını gerekçe göstererek şirketin Chapter 7 ile tasfiyesini istedi. Kasım 2024'te Synapse'e bağlı Yotta Savings'in CEO'su, 13.725 müşterinin 64,9 milyon dolarlık mevduatına karşılık yalnızca 11,8 milyon dolar geri alabildiğini gösteren verileri yayımladı. Evolve Bank & Trust dahil dört ortak bankaya karşı toplu dava statüsü isteyen bir dava da açıldı.

Synapse'in hikâyesi, finansal altyapıda en sıkıcı görünen işin, yani kayıtların her gün eksiksiz tutulmasının, aslında her şey olduğunu gösteriyor. Aracı bir katman ne kadar hızlı büyürse büyüsün, kimin parasının nerede durduğunu kanıtlayamadığı anda bütün zincir çöker.

Girişimciler için dersler

• Müşteri parasına dokunan her altyapıda günlük mutabakatı pazarlık konusu yapmayın; kayıtlarınız bankanınkiyle her gün eşleşmiyorsa büyümeyi durdurun.
• Pazarlamada bir mevduat güvencesinden söz ediyorsanız, bu güvencenin hangi riski kapsamadığını da kullanıcıya açıkça söyleyin.
• Yönetim kurulu ciddi bir operasyonel uyarı aldığında belirleyici olan yatırımcı sadakati değil, müşteri parasının güvenliği olmalı.

Kaynaklar

1. Synapse Financial Technologies (Wikipedia)
2. Abrupt shutdown of financial middleman Synapse has frozen thousands of Americans' deposits (AP News, 2024-05-22)
3. A US Trustee wants troubled fintech Synapse to be liquidated via Chapter 7 bankruptcy, cites ‘gross mismanagement’ (TechCrunch, 2024-05-16)
4. 'I have no money': Thousands of Americans see their savings vanish in Synapse fintech crisis (CNBC, 2024-11-22)

Bu bölüm kamuya açık kaynaklardan (Wikidata, haber arşivleri, şirket duyuruları) derlenmiştir. Rakamlar kaynaklarda yer aldığı biçimiyle verilir; bilinmeyen alanlar boş bırakılır. Hata görürsen aşağıdaki formdan bildir.