# CircleBack Lending (2012 – 2016)

- Adres: https://girisimcikafasi.com/girisim-mezarligi/circleback-lending/
- Sektör: Fintech
- Ülke: Amerika Birleşik Devletleri
- Toplam yatırım: bilinmiyor
- Kapanış nedeni: İş modeli tutmadı

## Ne yapıyordu?

CircleBack Lending, ABD'de tüketicilere 3 bin ile 35 bin dolar arasında teminatsız bireysel kredi sunan ve bu kredileri kurumsal yatırımcılara yatırım aracı olarak satan internet tabanlı bir kredi platformuydu. Krediler Delaware'deki County Bank tarafından kullandırılıyordu.

## Neden kapandı?

Kurucular Michael Solomon ve Todd Walters, 2008'de ABD'nin ilk eşten eşe kredi platformlarından Loanio'yu kurmuş, ancak menkul kıymet kaydı zorunluluğunun da etkisiyle 2011'de kapatmıştı. CircleBack 2014'te Jefferies ile 500 milyon dolara kadar kredinin satışı ve menkul kıymetleştirilmesi için anlaşma yaptı. Morgan Stanley verilerine göre CircleBack kredilerinde 2015'teki birikimli kayıp oranı yüzde 13,5'e ulaştı. Bazı borçlular ödemelerini aksatınca şirketin kredi fonlaması kurudu ve Bloomberg Ekim 2016'da CircleBack'in kredi vermeyi durdurduğunu duyurdu. Solomon, şu anda kredi kullandırmadıklarını ve fon bulamazlarsa mevcut kredileri başka bir şirkete devredeceklerini söyledi; şirketin alan adı 2019'da satılık alan adları listeleyen bir siteye yönleniyordu.

## Hikâyesi

Michael Solomon ve Todd Walters çevrimiçi kredi alanına yabancı değildi. İkili 2008'de, Lending Club ve Prosper'ın ardından ABD'nin üçüncü eşten eşe kredi platformu olan Loanio'yu kurmuştu. Loanio, menkul kıymet kaydı zorunluluğu gelmeden önce kredi vermeye başlamıştı ve bu zorunluluk şirketin 2011'de kapanmasında belirleyici oldu.

Kurucuların yeni girişimi CircleBack Lending, 2012'de yayına girdi. Şirket kendini iki amaçlı bir platform olarak tanımlıyordu: ABD'de kredi geçmişi güçlü tüketicilere hızlı ve uygun faizli kredi sağlamak ve kurumsal yatırımcılara bu tüketici kredilerine yatırım yapabilecekleri şeffaf bir kanal sunmak. Krediler 3 bin ile 35 bin dolar arasındaydı ve Delaware'deki County Bank tarafından kullandırılıyordu. 2014'te yatırım bankası Jefferies ile 500 milyon dolara kadar kredinin satın alınıp menkul kıymetleştirilmesi için anlaşma imzalandı.

Tablo 2015'te bozuldu. Morgan Stanley verilerine göre CircleBack kredilerinde birikimli kayıp oranı yüzde 13,5'e ulaştı. Bazı borçlular ödemelerini aksatınca şirketin kredi fonlaması buharlaştı. Crowdfund Insider, bu dönemde çevrimiçi kredi sektörünün genelinde de fon bulmanın zorlaştığını aktardı.

Bloomberg Ekim 2016'da CircleBack'in kredi vermeyi durdurduğunu duyurdu. Solomon, şu anda kredi kullandırmadıklarını ve yakında fon bulamazlarsa mevcut kredileri başka bir şirkete devredeceklerini söyledi. Şirketin alan adı ise 2019'da satılık alan adları listeleyen bir siteye yönleniyordu. CircleBack'in hikâyesi, çevrimiçi kredi platformlarında büyümenin kredi kalitesine ve fon sağlayan yatırımcıların güvenine ne kadar bağlı olduğunu gösteriyor.

## Dersler

- Pazar yeri modelinde krediyi kendi bilançonuzdan vermeseniz de kayıplar sizin itibarınıza yazılır; kayıp oranlarını fon sağlayan yatırımcılardan önce siz izleyin.
- Tek bir kurumsal alıcıya ya da menkul kıymetleştirme kanalına bağlı fonlama, piyasa havası değiştiğinde bir gecede kapanabilir; fon kaynaklarını çeşitlendirin.
- Kurucuların önceki girişimi düzenleyici bir engelle kapandıysa, yeni girişimde hukuki ve fonlama riskini ilk günden iş planının merkezine koyun.

## Kaynaklar

- [CircleBack Lending Stops Making Loans, May Transfer Portfolio to Another Company](https://www.crowdfundinsider.com/2016/10/91260-circleback-lending-stops-making-loans-may-transfer-portfolio-another-company/)
- [Online Loan Pioneer Stops Lending Money as Industry Losses Mount](https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-10-14/online-loan-pioneer-stops-lending-money-as-industry-losses-mount)
- [CircleBack Lending, Company Overview (arşiv kaydı)](https://web.archive.org/web/20140411140015/https://www.circlebacklending.com/about.php)